Die Suche nach Alternativen hat begonnen: Angesichts des befürchteten langfristigen Inflationsanstiegs und erhöhten Leitzinsen stehen Investoren vor der Frage, ob traditionelle Anlageklassen attraktive Renditen erwirtschaften können. Private Assets sind eine Überlegung für institutionelle Kunden wert, denn sie können die Rendite verbessern, das Risiko mindern und die Diversifizierung erhöhen.
In diesem Podcast aus der Reihe Talking Heads-Podcast thematisieren Head of Private Assets David Bouchoucha und Chief Market Strategist Daniel Morris die strategischen Gründe für Investitionen in Private Assets.
Private Assets sind Investmentmöglichkeiten, die auf öffentlichen Märkten wie Börsen nicht verfügbar sind. Sie ermöglichen es Investoren, unmittelbar von langfristigen Investmentthemen zu profitieren, und können Zugang zu speziellen Sektoren oder Branchen wie Infrastruktur, Immobilien, Private Equity und anderen alternativen Anlagen bieten, die über die traditionellen Wege nur schwer zugänglich sind. Private Assets erfordern jedoch sorgfältige Überlegungen, da sie in der Regel ein hohes Mindestanlageniveau aufweisen und komplex und illiquide seien könnten.
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Disclaimer
Bitte beachten Sie, dass diese Artikel eine fachspezifische Sprache enthalten können. Aus diesem Grund können sie für Leser ohne berufliche Anlageerfahrung nicht geeignet sein.
Alle hier geäußerten Ansichten sind die des Autors zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und basieren auf den verfügbaren Informationen, womit sie ohne vorherige Ankündigung geändert werden können. Die einzelnen Portfoliomanagementteams können unterschiedliche Ansichten vertreten und für verschiedene Kunden unterschiedliche Anlageentscheidungen treffen.
Der Wert von Anlagen und ihrer Erträge können sowohl steigen als auch fallen und Anleger erhalten ihr Kapital möglicherweise nicht vollständig zurück.
Investitionen in Schwellenländern oder spezialisierten oder beschränkten Sektoren können aufgrund eines hohen Konzentrationsgrads, einer größeren Unsicherheit, weil weniger Informationen verfügbar sind, einer geringeren Liquidität oder einer größeren Empfindlichkeit gegenüber Änderungen der Marktbedingungen (soziale, politische und wirtschaftliche Bedingungen) einer überdurchschnittlichen Volatilität unterliegen.
Einige Schwellenländer bieten weniger Sicherheit als die meisten internationalen Industrieländer. Aus diesem Grund können Dienstleistungen für Portfoliotransaktionen, Liquidation und Konservierung im Namen von Fonds, die in Schwellenmärkten investiert sind, mit einem höheren Risiko verbunden sein.
Umwelt-, Sozial- und Governance-Anlagerisiko (ESG): Das Fehlen gemeinsamer oder harmonisierter Definitionen und Kennzeichnungen zur Integration von ESG- und Nachhaltigkeitskriterien auf EU-Ebene kann zu unterschiedlichen Ansätzen der Manager bei der Festlegung von ESG-Zielen führen. Dies bedeutet auch, dass es schwierig sein kann, Strategien zu vergleichen, die ESG- und Nachhaltigkeitskriterien integrieren, da die Auswahl und die Gewichtung bei der Auswahl von Investitionen auf Metriken basieren können, die zwar denselben Namen tragen, denen aber unterschiedliche Bedeutungen zugrunde liegen. Bei der Bewertung eines Wertpapiers anhand der ESG- und Nachhaltigkeitskriterien kann der Anlageverwalter auch Datenquellen nutzen, die von externen ESG-Research-Anbietern bereitgestellt werden. Angesichts des sich entwickelnden Charakters von ESG können diese Datenquellen bis auf weiteres unvollständig, ungenau oder nicht verfügbar sein. Die Anwendung von Standards für verantwortungsvolles Geschäftsgebaren im Anlageprozess kann zum Ausschluss von Wertpapieren bestimmter Emittenten führen. Folglich kann die Wertentwicklung des Teilfonds zeitweise besser oder schlechter sein als die Wertentwicklung vergleichbarer Fonds, die solche Standards nicht anwenden.
