Choisir des actifs dans lesquels investir pour un portefeuille peut être difficile. L’analyse fondamentale se concentre sur ce que les investisseurs pensent qu’il va se passer dans le futur. L’investissement quantitatif, en revanche, se concentre sur les faits : comment les relations entre les données historiques peuvent nous donner un aperçu des évolutions futures du marché, en nous aidant à sélectionner les actifs de façon systématique à partir de signaux ou de facteurs.
Dans ce podcast Talking heads, Frédéric Abergel, Analyste quantitatif senior, discute des principes de base avec Daniel Morris, Responsable de la stratégie de marché. Ils abordent ensuite la manière dont les risques sont gérés au sein d’un portefeuille et discutent de trois façons de mesurer la performance d’un portefeuille multifactoriel.
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La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse, et les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer leur investissement initial. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les investissements sur les marchés émergents ou dans des secteurs spécialisés ou restreints sont susceptibles d'afficher une volatilité supérieure à la moyenne en raison d'un haut degré de concentration, d'incertitudes accrues résultant de la moindre quantité d'informations disponibles, de la moindre liquidité ou d'une plus grande sensibilité aux changements des conditions de marché (conditions sociales, politiques et économiques). Pour cette raison, les services de transactions de portefeuille, de liquidation et de conservation pour le compte de fonds investis sur les marchés émergents peuvent être plus risqués.
Les actifs privés sont des opportunités d'investissement qui sont absentes des marchés publics, comme les bourses de valeurs mobilières. Ils permettent aux investisseurs de s’exposer de manière directe à des thèmes d'investissement à long terme et donnent accès à des secteurs ou industries spécialisés, comme les infrastructures, l'immobilier, le private equity et d'autres solutions alternatives difficilement accessibles via des moyens traditionnels. Les actifs privés doivent toutefois faire l’objet d'une approche rigoureuse en raison d'un niveau d'investissement minimum souvent élevé, d’une complexité accrue et d'une forte illiquidité.